盘中异动 | 新华中证云计算 50ETF 涨 2.10% 重仓光模块龙头领衔发力

　　12 月 8 日盘中，新华中证云计算 50ETF(560660)表现活跃，涨幅达 2.10%，最新单位净值报 1.9450.延续近期震荡上行态势。该基金近一周上涨 1.70%，近一个月累计涨幅 1.01%，尽管最近一月份额净减少 3000.00 万份，但在板块利好驱动下实现逆势走强。

　　数据显示，该基金成立于 2021 年 8 月 5 日，由张霖、邓岳共同管理，截至 2025 年 9 月 30 日资产规模为 2.05 亿元，持仓聚焦云计算产业链核心标的，前十重仓股合计占比超 60%，龙头集中度较高。

　　核心驱动：政策 + 业绩共振激活板块

　　政策持续加码算力基建：近期多地出台算力发展支持政策，福建省印发相关措施，提出到 2027 年底全省公共算力规模达 12EFLOPS 以上，推进高速光传输技术部署与算力网络建设，直接利好云计算产业链上游硬件环节。全国范围内 “东数西算” 工程深化推进，算力基础设施建设加速，为云计算行业提供坚实政策支撑。

　　重仓龙头业绩预期向好：基金前两大重仓股新易盛、中际旭创合计占净值比例超 39%，成为拉动基金上涨的核心动力。中际旭创三季度净利润同比激增 124.98%，800G 光模块销售持续放量，1.6T 产品批量出货，四季度业绩有望延续增长。新易盛虽三季度业绩略不及预期，但 1.6T 产品在四季度至明年进入放量周期，行业高景气度下增长确定性较强。

　　行业需求迎来爆发期：AI 大模型演进推动算力需求指数级增长，云计算作为算力承载核心，相关硬件设备需求持续扩张。东吴证券指出，算力基础设施市场仍处于高速扩张的增量阶段，光模块、光互联等细分领域投资机遇显著。

　　持仓聚焦：产业链核心标的布局清晰

　　基金持仓紧扣云计算产业链核心环节，覆盖光模块、服务器、云计算应用等细分领域：

　　光模块领域，除新易盛、中际旭创外，产业链相关标的受益于 400G/800G/1.6T 产品迭代，成为算力基建核心受益环节;

　　算力硬件方面，中科曙光、浪潮信息等服务器龙头，直接受益于数据中心建设加速与算力需求增长;

　　应用层则布局金山办公、恒生电子等企业，覆盖云端办公、金融科技等场景，充分享受云计算渗透率提升红利。